{
 "gerado_em": "2026-09-24T15:25:01+00:00",
 "fonte": "BCB IF.data — carteiras por modalidade (relatórios 123/128), conglomerados prudenciais e instituições individuais",
 "frequencia": "trimestral",
 "anomes_list": [
  "201503",
  "201506",
  "201509",
  "201512",
  "201603",
  "201606",
  "201609",
  "201612",
  "201703",
  "201706",
  "201709",
  "201712",
  "201803",
  "201806",
  "201809",
  "201812",
  "201903",
  "201906",
  "201909",
  "201912",
  "202003",
  "202006",
  "202009",
  "202012",
  "202103",
  "202106",
  "202109",
  "202112",
  "202203",
  "202206",
  "202209",
  "202212",
  "202303",
  "202306",
  "202309",
  "202312",
  "202403",
  "202406",
  "202409",
  "202412",
  "202503",
  "202506",
  "202509",
  "202512",
  "202603",
  "202606"
 ],
 "data_base": "202606",
 "consolidacao_nota": "Valores por conglomerado prudencial (códigos C…) e instituições individuais; a soma do mercado usa o universo IF.data.",
 "npl_nota": "A matriz traz DOIS conceitos distintos, sempre rotulados: (1) atraso ≥15d NO PRODUTO (vencido ≥15d ÷ carteira da modalidade, IF.data rel. 123/128 — específico do produto); (2) inadimplência >90d TOTAL da instituição (Res. 4.966 — não específica do produto).",
 "pct_carteira_conceito": "modalidades_123_128",
 "pct_carteira_nota": "\"% da carteira da IF\" = carteira no produto ÷ (total PF + total PJ da mesma IF nos relatórios de modalidade 123/128) — numerador e denominador do MESMO universo. A \"Carteira de Crédito\" do Resumo do IF.data é outro conceito (o cartão à vista não entra da mesma forma) e não é usada aqui.",
 "npl_produto_estimado": {
  "disponivel": true,
  "modelo": "est(i,p) = phi_i × beta × m_p × atraso15(i,p) — piso 0, teto de sanidade 100",
  "sem_intercepto": "MQO pela origem, de propósito: um intercepto de nível dominava os produtos de atraso baixo e o teto virava a estimativa. Migração: atraso zero ⇒ estimado zero.",
  "beta": 1.106,
  "r2_nao_centrado": 0.822,
  "ep_beta": 0.0166,
  "n_ifs": 957,
  "m_produtos": {
   "capital-de-giro-pj": 1.07,
   "cartao-de-credito-pf": 0.7,
   "comercio-exterior-pj": 0.27,
   "consignado-pf": 1.49,
   "credito-pessoal-pf": 0.91,
   "recebiveis-pj": 0.69,
   "veiculos-pf": 1.17
  },
  "phi_winsorizados": 39,
  "phi_limites": [
   0.25,
   4.0
  ],
  "estimativas": 6012,
  "estimativas_baixa_cobertura": 19,
  "estimativas_teto_sanidade": 61,
  "reconciliacao": "a média ponderada por carteira das estimativas de cada IF reproduz o >90d TOTAL observado da instituição — exata, exceto onde o phi foi winsorizado (contado)",
  "conceito_atraso": "o \"vencido >=15d\" dos rel. 123/128 comporta-se empiricamente como banda curta (consignado do BB: 0,45% vs banda 15-90 do SCR 0,42%) — por isso a estimativa de >90d PODE exceder o atraso do produto: é a migração acumulada no estoque, não uma fração do atraso corrente.",
  "hipoteses": "(1) dentro da IF, a migração relativa entre produtos segue o perfil do sistema (SCR); (2) o perfil do SCR (arrastada ÷ banda 15-90) vale como razão ENTRE produtos, nunca como nível; (3) produtos sem par no SCR recebem perfil neutro 1,0, sinalizado por linha.",
  "nao_e": "Não é observação: o IF.data público não divulga >90d por modalidade — este número é uma ESTIMATIVA calibrada em dois observados (o >90d total da IF e o atraso >=15d do produto). Não capta mix de clientes intra-produto, garantias, renegociações nem baixas para prejuízo."
 },
 "produtos": [
  {
   "slug": "cartao-de-credito-pf",
   "nome": "Cartão de crédito",
   "seg": "pf",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Carteira ativa total de cartão de crédito de pessoas físicas (todas as submodalidades).",
   "nota_taxonomia": "O corte integrado do IF.data não separa rotativo, parcelado e compras à vista — o SGS separa apenas no agregado do sistema.",
   "modalidade_original": "cartao_de_credito",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 747692515063.18,
   "n_instituicoes": 228,
   "share_segmento_pct": 15.51,
   "crescimento_4t_pct": 17.03,
   "crescimento_4t_n_pareado": 213,
   "crescimento_1t_pct": 1.11,
   "serie": [
    {
     "anomes": "202503",
     "total_brl": 636543807592.41,
     "n_inst": 227
    },
    {
     "anomes": "202506",
     "total_brl": 648181441919.21,
     "n_inst": 227
    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 667143454407.81,
     "n_inst": 227
    },
    {
     "anomes": "202512",
     "total_brl": 735382361549.24,
     "n_inst": 227
    },
    {
     "anomes": "202603",
     "total_brl": 739483956219.03,
     "n_inst": 223
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 747692515063.18,
     "n_inst": 228
    }
   ],
   "atraso15": {
    "agg_pct": 12.13,
    "n": 228,
    "mediana_pct": 7.4,
    "p25_pct": 4.04,
    "p75_pct": 12.93,
    "serie": [
     {
      "anomes": "202503",
      "agg_pct": 9.92,
      "n": 227
     },
     {
      "anomes": "202506",
      "agg_pct": 10.81,
      "n": 227
     },
     {
      "anomes": "202509",
      "agg_pct": 11.27,
      "n": 227
     },
     {
      "anomes": "202512",
      "agg_pct": 11.05,
      "n": 227
     },
     {
      "anomes": "202603",
      "agg_pct": 11.69,
      "n": 223
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 12.13,
      "n": 228
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 20.2,
    "top5_pct": 64.5,
    "top10_pct": 80.0,
    "hhi": 997,
    "n_inst": 228,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Cartão de crédito: carteira cresceu 17.0% em 4 trimestres (amostra pareada, n=213); representa 15.5% da carteira PF no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 12.1% da carteira (n=228); top-5 concentra 64% (HHI 997).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0010069",
    "nome": "ITAU",
    "share_pct": 20.23
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "consignado-pf",
   "nome": "Crédito consignado",
   "seg": "pf",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Empréstimos com consignação em folha de pagamento a pessoas físicas.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "emprestimo_com_consignacao_em_folha",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 800069571831.48,
   "n_instituicoes": 774,
   "share_segmento_pct": 16.6,
   "crescimento_4t_pct": 11.04,
   "crescimento_4t_n_pareado": 736,
   "crescimento_1t_pct": 1.76,
   "serie": [
    {
     "anomes": "202503",
     "total_brl": 711466765482.5499,
     "n_inst": 778
    },
    {
     "anomes": "202506",
     "total_brl": 720202821455.78,
     "n_inst": 780
    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 736332313332.92,
     "n_inst": 794
    },
    {
     "anomes": "202512",
     "total_brl": 751792568123.13,
     "n_inst": 786
    },
    {
     "anomes": "202603",
     "total_brl": 786297379866.75,
     "n_inst": 776
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 800069571831.48,
     "n_inst": 774
    }
   ],
   "atraso15": {
    "agg_pct": 1.37,
    "n": 774,
    "mediana_pct": 0.71,
    "p25_pct": 0.23,
    "p75_pct": 1.62,
    "serie": [
     {
      "anomes": "202503",
      "agg_pct": 0.93,
      "n": 778
     },
     {
      "anomes": "202506",
      "agg_pct": 0.95,
      "n": 780
     },
     {
      "anomes": "202509",
      "agg_pct": 0.9,
      "n": 794
     },
     {
      "anomes": "202512",
      "agg_pct": 1.0,
      "n": 786
     },
     {
      "anomes": "202603",
      "agg_pct": 1.17,
      "n": 776
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 1.37,
      "n": 774
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 19.2,
    "top5_pct": 64.3,
    "top10_pct": 80.4,
    "hhi": 989,
    "n_inst": 774,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Crédito consignado: carteira cresceu 11.0% em 4 trimestres (amostra pareada, n=736); representa 16.6% da carteira PF no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 1.4% da carteira (n=774); top-5 concentra 64% (HHI 989).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0049906",
    "nome": "BB",
    "share_pct": 19.22
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "credito-pessoal-pf",
   "nome": "Crédito pessoal não consignado",
   "seg": "pf",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Empréstimos sem consignação em folha a pessoas físicas.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "emprestimo_sem_consignacao_em_folha",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 399904854509.62,
   "n_instituicoes": 881,
   "share_segmento_pct": 8.3,
   "crescimento_4t_pct": 7.95,
   "crescimento_4t_n_pareado": 845,
   "crescimento_1t_pct": -1.12,
   "serie": [
    {
     "anomes": "202503",
     "total_brl": 358438513680.65,
     "n_inst": 891
    },
    {
     "anomes": "202506",
     "total_brl": 372798662843.27,
     "n_inst": 896
    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 384658146291.52,
     "n_inst": 901
    },
    {
     "anomes": "202512",
     "total_brl": 392603255503.46,
     "n_inst": 892
    },
    {
     "anomes": "202603",
     "total_brl": 404824117810.47,
     "n_inst": 877
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 399904854509.62,
     "n_inst": 881
    }
   ],
   "atraso15": {
    "agg_pct": 6.4,
    "n": 881,
    "mediana_pct": 3.68,
    "p25_pct": 1.81,
    "p75_pct": 7.78,
    "serie": [
     {
      "anomes": "202503",
      "agg_pct": 4.8,
      "n": 891
     },
     {
      "anomes": "202506",
      "agg_pct": 5.54,
      "n": 896
     },
     {
      "anomes": "202509",
      "agg_pct": 5.77,
      "n": 901
     },
     {
      "anomes": "202512",
      "agg_pct": 5.95,
      "n": 892
     },
     {
      "anomes": "202603",
      "agg_pct": 6.57,
      "n": 877
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 6.4,
      "n": 881
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 15.1,
    "top5_pct": 52.6,
    "top10_pct": 65.5,
    "hhi": 695,
    "n_inst": 881,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Crédito pessoal não consignado: carteira cresceu 7.9% em 4 trimestres (amostra pareada, n=845); representa 8.3% da carteira PF no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 6.4% da carteira (n=881); top-5 concentra 53% (HHI 695).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0052058",
    "nome": "NUBANK",
    "share_pct": 15.07
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "veiculos-pf",
   "nome": "Financiamento de veículos",
   "seg": "pf",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Financiamentos de veículos a pessoas físicas (garantia do próprio bem).",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "veiculos",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 426345509284.16003,
   "n_instituicoes": 591,
   "share_segmento_pct": 8.85,
   "crescimento_4t_pct": 12.15,
   "crescimento_4t_n_pareado": 577,
   "crescimento_1t_pct": -1.12,
   "serie": [
    {
     "anomes": "202503",
     "total_brl": 370541690836.88,
     "n_inst": 604
    },
    {
     "anomes": "202506",
     "total_brl": 379907183675.16,
     "n_inst": 600
    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 395743495094.45,
     "n_inst": 605
    },
    {
     "anomes": "202512",
     "total_brl": 413490961778.0,
     "n_inst": 601
    },
    {
     "anomes": "202603",
     "total_brl": 431184386129.37,
     "n_inst": 600
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 426345509284.16003,
     "n_inst": 591
    }
   ],
   "atraso15": {
    "agg_pct": 2.8,
    "n": 591,
    "mediana_pct": 1.23,
    "p25_pct": 0.51,
    "p75_pct": 2.47,
    "serie": [
     {
      "anomes": "202503",
      "agg_pct": 1.9,
      "n": 604
     },
     {
      "anomes": "202506",
      "agg_pct": 2.12,
      "n": 600
     },
     {
      "anomes": "202509",
      "agg_pct": 2.27,
      "n": 605
     },
     {
      "anomes": "202512",
      "agg_pct": 2.42,
      "n": 601
     },
     {
      "anomes": "202603",
      "agg_pct": 2.63,
      "n": 600
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 2.8,
      "n": 591
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 19.7,
    "top5_pct": 60.0,
    "top10_pct": 85.1,
    "hhi": 970,
    "n_inst": 591,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Financiamento de veículos: carteira cresceu 12.1% em 4 trimestres (amostra pareada, n=577); representa 8.8% da carteira PF no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 2.8% da carteira (n=591); top-5 concentra 60% (HHI 970).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0030379",
    "nome": "SANTANDER",
    "share_pct": 19.67
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "imobiliario-pf",
   "nome": "Crédito imobiliário (habitação)",
   "seg": "pf",
   "natureza": "direcionado",
   "definicao": "Financiamentos habitacionais a pessoas físicas (majoritariamente recursos direcionados SFH/SFI).",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "habitacao",
   "data_base": "202606",
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   "crescimento_1t_pct": 3.43,
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     "n_inst": 117
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    {
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    {
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     "total_brl": 1402951639610.09,
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    }
   ],
   "atraso15": {
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    "serie": [
     {
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     {
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     {
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     },
     {
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     {
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      "n": 123
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 0.44,
      "n": 125
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
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    "top5_pct": 96.7,
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    "hhi": 5087,
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    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Crédito imobiliário (habitação): carteira cresceu 13.0% em 4 trimestres (amostra pareada, n=113); representa 29.1% da carteira PF no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 0.4% da carteira (n=125); top-5 concentra 97% (HHI 5087).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0051626",
    "nome": "CAIXA ECONÔMICA FEDERAL",
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   "taxas_disponiveis": false
  },
  {
   "slug": "rural-pf",
   "nome": "Crédito rural PF",
   "seg": "pf",
   "natureza": "direcionado",
   "definicao": "Crédito rural e agroindustrial a pessoas físicas.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "rural_e_agroindustrial",
   "data_base": "202606",
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    {
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     "n_inst": 424
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   ],
   "atraso15": {
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     {
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     {
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     {
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     {
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      "agg_pct": 5.62,
      "n": 424
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 53.5,
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    "hhi": 2979,
    "n_inst": 424,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Crédito rural PF: carteira cresceu 5.5% em 4 trimestres (amostra pareada, n=415); representa 14.2% da carteira PF no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 5.6% da carteira (n=424); top-5 concentra 73% (HHI 2979).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0049906",
    "nome": "BB",
    "share_pct": 53.46
   },
   "taxas_disponiveis": false
  },
  {
   "slug": "capital-de-giro-pj",
   "nome": "Capital de giro",
   "seg": "pj",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Operações de capital de giro para pessoas jurídicas.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "capital_de_giro",
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    {
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    },
    {
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    {
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    {
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    },
    {
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    }
   ],
   "atraso15": {
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     {
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     {
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     {
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     {
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     {
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     {
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      "agg_pct": 2.41,
      "n": 745
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 15.7,
    "top5_pct": 57.8,
    "top10_pct": 70.8,
    "hhi": 787,
    "n_inst": 745,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Capital de giro: carteira cresceu 10.5% em 4 trimestres (amostra pareada, n=719); representa 23.8% da carteira PJ no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 2.4% da carteira (n=745); top-5 concentra 58% (HHI 787).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0010045",
    "nome": "BRADESCO",
    "share_pct": 15.68
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "conta-garantida-pj",
   "nome": "Cheque especial e conta garantida",
   "seg": "pj",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Limites rotativos de cheque especial e conta garantida para PJ.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "cheque_especial_e_conta_garantida",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 67026126431.16,
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    {
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    {
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    {
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    {
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     "total_brl": 67026126431.16,
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    }
   ],
   "atraso15": {
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     {
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     },
     {
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     {
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     {
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     },
     {
      "anomes": "202606",
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     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 26.0,
    "top5_pct": 63.2,
    "top10_pct": 71.2,
    "hhi": 1088,
    "n_inst": 577,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Cheque especial e conta garantida: carteira cresceu 5.3% em 4 trimestres (amostra pareada, n=575); representa 2.0% da carteira PJ no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 11.8% da carteira (n=577); top-5 concentra 63% (HHI 1088).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0010069",
    "nome": "ITAU",
    "share_pct": 26.0
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "recebiveis-pj",
   "nome": "Antecipação de recebíveis",
   "seg": "pj",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Operações com recebíveis (duplicatas, cartões e afins) para PJ.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "operacoes_com_recebiveis",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 216290148676.23,
   "n_instituicoes": 606,
   "share_segmento_pct": 6.61,
   "crescimento_4t_pct": 7.43,
   "crescimento_4t_n_pareado": 593,
   "crescimento_1t_pct": 4.65,
   "serie": [
    {
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     "n_inst": 624
    },
    {
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     "total_brl": 208263633999.02,
     "n_inst": 626
    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 202432574056.31,
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    },
    {
     "anomes": "202512",
     "total_brl": 234306582165.63998,
     "n_inst": 618
    },
    {
     "anomes": "202603",
     "total_brl": 206741561658.95,
     "n_inst": 613
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 216290148676.23,
     "n_inst": 606
    }
   ],
   "atraso15": {
    "agg_pct": 1.25,
    "n": 606,
    "mediana_pct": 4.14,
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    "serie": [
     {
      "anomes": "202503",
      "agg_pct": 0.88,
      "n": 624
     },
     {
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      "n": 626
     },
     {
      "anomes": "202509",
      "agg_pct": 1.07,
      "n": 627
     },
     {
      "anomes": "202512",
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     },
     {
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     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 1.25,
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     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 13.8,
    "top5_pct": 52.7,
    "top10_pct": 72.6,
    "hhi": 714,
    "n_inst": 606,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Antecipação de recebíveis: carteira cresceu 7.4% em 4 trimestres (amostra pareada, n=593); representa 6.6% da carteira PJ no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 1.2% da carteira (n=606); top-5 concentra 53% (HHI 714).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0010069",
    "nome": "ITAU",
    "share_pct": 13.84
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "investimento-pj",
   "nome": "Financiamento de investimentos",
   "seg": "pj",
   "natureza": "livre/direcionado",
   "definicao": "Financiamentos de investimento para PJ (inclui repasses).",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "investimento",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 321275680957.55,
   "n_instituicoes": 620,
   "share_segmento_pct": 9.81,
   "crescimento_4t_pct": 1.59,
   "crescimento_4t_n_pareado": 599,
   "crescimento_1t_pct": 0.9,
   "serie": [
    {
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     "total_brl": 309741202317.66003,
     "n_inst": 633
    },
    {
     "anomes": "202506",
     "total_brl": 312555764878.48,
     "n_inst": 632
    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 315240940770.49,
     "n_inst": 640
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    {
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     "total_brl": 320968718711.81,
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    {
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     "total_brl": 318225389390.36,
     "n_inst": 624
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 321275680957.55,
     "n_inst": 620
    }
   ],
   "atraso15": {
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    "n": 620,
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    "serie": [
     {
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     {
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     {
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      "n": 640
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     {
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      "n": 627
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     {
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      "agg_pct": 1.3,
      "n": 624
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 1.36,
      "n": 620
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 29.0,
    "top5_pct": 57.5,
    "top10_pct": 69.0,
    "hhi": 1123,
    "n_inst": 620,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Financiamento de investimentos: carteira cresceu 1.6% em 4 trimestres (amostra pareada, n=599); representa 9.8% da carteira PJ no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 1.4% da carteira (n=620); top-5 concentra 58% (HHI 1123).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0049906",
    "nome": "BB",
    "share_pct": 29.01
   },
   "taxas_disponiveis": false
  },
  {
   "slug": "comercio-exterior-pj",
   "nome": "Comércio exterior",
   "seg": "pj",
   "natureza": "livre",
   "definicao": "Financiamentos à exportação/importação (ACC/ACE e afins).",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "comercio_exterior",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 256201537759.79,
   "n_instituicoes": 90,
   "share_segmento_pct": 7.83,
   "crescimento_4t_pct": -2.98,
   "crescimento_4t_n_pareado": 60,
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   "serie": [
    {
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     "n_inst": 60
    },
    {
     "anomes": "202506",
     "total_brl": 262397722473.02,
     "n_inst": 61
    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 267190451222.18,
     "n_inst": 62
    },
    {
     "anomes": "202512",
     "total_brl": 260043754709.89,
     "n_inst": 82
    },
    {
     "anomes": "202603",
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     "n_inst": 83
    },
    {
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     "total_brl": 256201537759.79,
     "n_inst": 90
    }
   ],
   "atraso15": {
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    "n": 90,
    "mediana_pct": 0.0,
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    "p75_pct": 0.28,
    "serie": [
     {
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      "agg_pct": 0.84,
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     },
     {
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      "n": 61
     },
     {
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      "n": 62
     },
     {
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      "agg_pct": 0.71,
      "n": 82
     },
     {
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      "agg_pct": 0.64,
      "n": 83
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 0.67,
      "n": 90
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 25.4,
    "top5_pct": 64.5,
    "top10_pct": 80.2,
    "hhi": 1167,
    "n_inst": 90,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Comércio exterior: carteira recuou 3.0% em 4 trimestres (amostra pareada, n=60); representa 7.8% da carteira PJ no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 0.7% da carteira (n=90); top-5 concentra 64% (HHI 1167).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0049906",
    "nome": "BB",
    "share_pct": 25.43
   },
   "taxas_disponiveis": true
  },
  {
   "slug": "infraestrutura-pj",
   "nome": "Infraestrutura e desenvolvimento",
   "seg": "pj",
   "natureza": "direcionado",
   "definicao": "Financiamento de infraestrutura, desenvolvimento e projeto.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "financiamento_de_infraestrutura_desenvolvimento_",
   "data_base": "202606",
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   "serie": [
    {
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    },
    {
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     "n_inst": 191
    },
    {
     "anomes": "202512",
     "total_brl": 670493611218.0499,
     "n_inst": 197
    },
    {
     "anomes": "202603",
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     "n_inst": 202
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 689030529746.56,
     "n_inst": 204
    }
   ],
   "atraso15": {
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    "n": 204,
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    "serie": [
     {
      "anomes": "202503",
      "agg_pct": 0.13,
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     {
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      "n": 197
     },
     {
      "anomes": "202509",
      "agg_pct": 0.15,
      "n": 191
     },
     {
      "anomes": "202512",
      "agg_pct": 0.16,
      "n": 197
     },
     {
      "anomes": "202603",
      "agg_pct": 0.18,
      "n": 202
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 0.19,
      "n": 204
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 51.5,
    "top5_pct": 83.6,
    "top10_pct": 90.6,
    "hhi": 3031,
    "n_inst": 204,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Infraestrutura e desenvolvimento: carteira cresceu 10.8% em 4 trimestres (amostra pareada, n=179); representa 21.0% da carteira PJ no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 0.2% da carteira (n=204); top-5 concentra 84% (HHI 3031).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "33657248",
    "nome": "BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONOMICO E SOCIAL",
    "share_pct": 51.51
   },
   "taxas_disponiveis": false
  },
  {
   "slug": "rural-pj",
   "nome": "Crédito rural PJ",
   "seg": "pj",
   "natureza": "direcionado",
   "definicao": "Crédito rural e agroindustrial a pessoas jurídicas.",
   "nota_taxonomia": "",
   "modalidade_original": "rural_e_agroindustrial",
   "data_base": "202606",
   "mercado_total_brl": 91028162065.01,
   "n_instituicoes": 304,
   "share_segmento_pct": 2.78,
   "crescimento_4t_pct": 17.52,
   "crescimento_4t_n_pareado": 267,
   "crescimento_1t_pct": 4.2,
   "serie": [
    {
     "anomes": "202503",
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     "n_inst": 282
    },
    {
     "anomes": "202506",
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    },
    {
     "anomes": "202509",
     "total_brl": 76263534050.95,
     "n_inst": 292
    },
    {
     "anomes": "202512",
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     "n_inst": 303
    },
    {
     "anomes": "202603",
     "total_brl": 87429355507.06,
     "n_inst": 302
    },
    {
     "anomes": "202606",
     "total_brl": 91028162065.01,
     "n_inst": 304
    }
   ],
   "atraso15": {
    "agg_pct": 0.34,
    "n": 304,
    "mediana_pct": 0.0,
    "p25_pct": 0.0,
    "p75_pct": 0.0,
    "serie": [
     {
      "anomes": "202503",
      "agg_pct": 0.23,
      "n": 282
     },
     {
      "anomes": "202506",
      "agg_pct": 0.34,
      "n": 281
     },
     {
      "anomes": "202509",
      "agg_pct": 0.47,
      "n": 292
     },
     {
      "anomes": "202512",
      "agg_pct": 0.33,
      "n": 303
     },
     {
      "anomes": "202603",
      "agg_pct": 0.34,
      "n": 302
     },
     {
      "anomes": "202606",
      "agg_pct": 0.34,
      "n": 304
     }
    ],
    "fonte": "BCB IF.data — subcoluna 'Vencido a Partir de 15 Dias' dos relatórios 123 (PF) / 128 (PJ), por modalidade × instituição",
    "nota": "Carteira da modalidade com parcelas vencidas há 15 dias ou mais ÷ carteira total da modalidade. Conceito de ATRASO (arrears) — NÃO é a inadimplência >90d (Res. 4.966), que a fonte pública não cruza com modalidade. Zero é zero real quando a modalidade é reportada."
   },
   "concentracao": {
    "top1_pct": 20.6,
    "top5_pct": 65.8,
    "top10_pct": 81.7,
    "hhi": 1035,
    "n_inst": 304,
    "nota": "shares sobre o universo IF.data do produto (todas as instituições reportantes)."
   },
   "sintese": "Crédito rural PJ: carteira cresceu 17.5% em 4 trimestres (amostra pareada, n=267); representa 2.8% da carteira PJ no universo IF.data; atraso ≥15d agregado de 0.3% da carteira (n=304); top-5 concentra 66% (HHI 1035).",
   "sintese_regras": "crescimento = Δ da soma em amostra pareada 4T; participação = produto ÷ total do segmento (mesmo universo/data); concentração sobre reportantes do produto.",
   "lider": {
    "cod": "C0010069",
    "nome": "ITAU",
    "share_pct": 20.59
   },
   "taxas_disponiveis": false
  }
 ]
}